主題：穩(wěn)推股指期貨 證監(jiān)會規(guī)范證券公司中間介紹業(yè)務

近日，中國證監(jiān)會下發(fā)了《關于進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務管理的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2010]5號，以下簡稱《通知》），進一步加強證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務（IB業(yè)務）的監(jiān)管，規(guī)范介紹業(yè)務活動。以保護投資者合法權益，為股指期貨平穩(wěn)推出創(chuàng)造條件。

　　《通知》總結了前期介紹業(yè)務開展經(jīng)驗，針對存在的問題，進一步細化和完善了相關法規(guī)要求，通過強化證券公司為期貨公司提供介紹業(yè)務的規(guī)范運作、風險防范和監(jiān)督管理，從準入端口嚴格防范風險，貫徹落實投資者適當性制度，以保護投資者合法權益，為股指期貨平穩(wěn)推出創(chuàng)造條件。

　　2007年，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》（證監(jiān)發(fā)[2007]56號）（以下簡稱《試行辦法》），截止目前，自首家證券公司于2007年12月獲批介紹業(yè)務資格以來，共有41家證券公司獲得了介紹業(yè)務資格。當前，股指期貨即將推出，股指期貨市場與股票現(xiàn)貨市場在投資理念、交易規(guī)則和風險控制等方面存在明顯的差異，股指期貨專業(yè)性強、杠桿高和風險大的特點要求投資者具備較高的專業(yè)水平、較強的經(jīng)濟實力和風險承受能力，股指期貨投資者適當性制度通過適當?shù)某绦蚝鸵筇崾就顿Y者審慎參與，使投資者真正理解股指期貨市場的風險，從源頭上真正做到保護投資者的合法權益。介紹業(yè)務作為保障投資者適當性制度實施的主要渠道之一，證券公司需要做好充分準備。但證券公司獲批介紹業(yè)務資格已有兩年多的時間，且大部分證券公司并沒有真正開展介紹業(yè)務，而股指期貨推出后，證券公司將面臨業(yè)務人員逐步熟悉新的業(yè)務規(guī)則的問題，面臨大量擬參加股指期貨交易的證券投資者不熟悉期貨交易規(guī)則和市場風險的問題，面臨如何落實投資者適當性制度的問題，證券公司需要針對新的形勢進一步完善介紹業(yè)務的制度安排、流程設計、人員準備、技術系統(tǒng)、風控管理等相關工作。為此，《通知》要求，已經(jīng)取得介紹業(yè)務資格的證券公司要對照相關法規(guī)制度要求，全面梳理開展介紹業(yè)務的制度、流程、人員、技術系統(tǒng)、風控等方面的準備情況，做好開業(yè)前的準備工作。各證監(jiān)局將在證券公司正式開展介紹業(yè)務前，對證券公司的開業(yè)準備情況進行現(xiàn)場檢查。

　　《通知》進一步強調(diào)，證券公司為期貨公司提供介紹業(yè)務，要強化兩方面要求：一是必須建立專職介紹業(yè)務人員體系。證券公司及其營業(yè)部從事介紹業(yè)務必須具備專職介紹業(yè)務人員，專職介紹業(yè)務人員要具備期貨從業(yè)人員資格并通過中國期貨業(yè)協(xié)會組織的介紹業(yè)務專項培訓和考試，專職介紹業(yè)務人員的數(shù)量必須符合《試行辦法》的要求，即證券公司總部應至少配備5名專職業(yè)務人員，開展介紹業(yè)務的證券營業(yè)部應至少配備2名專職業(yè)務人員；開展介紹業(yè)務的證券營業(yè)部負責人應參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項培訓，并取得培訓證書；各證券公司應根據(jù)本公司情況對專職業(yè)務人員建立系統(tǒng)、有效的持續(xù)培訓機制，納入公司制度體系，實行統(tǒng)一管理。二是加強介紹業(yè)務內(nèi)部管理。證券公司和期貨公司應按照相關法規(guī)要求實行嚴格的內(nèi)部管理，并加強證券公司總部、期貨公司總部的統(tǒng)一協(xié)調(diào)：（一）證券公司和期貨公司要根據(jù)相關規(guī)定聯(lián)合制定介紹業(yè)務實施辦法，明晰介紹業(yè)務流程與職責，報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局備案。（二）證券公司須與其相關期貨公司聯(lián)合制定其證券營業(yè)

　　部開展介紹業(yè)務的規(guī)劃，即證券公司營業(yè)部開展介紹業(yè)務的分步計劃，該規(guī)劃應與證券公司和期貨公司的風險管理能力、技術水平、客戶狀況等相適應，報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局備案后實施。（三）證券公司和期貨公司要對介紹業(yè)務準備情況進行聯(lián)合自查，聯(lián)合自查結果報證券公司和期貨公司住所地證監(jiān)局，并作為證監(jiān)局驗收檢查的前提，強化公司的自我約束與管理。同時，證券公司和期貨公司要切實加強介紹業(yè)務信息技術管理工作，對信息系統(tǒng)進行充分評估和測試，根據(jù)系統(tǒng)承受能力決定介紹業(yè)務開展規(guī)模，確保介紹業(yè)務信息系統(tǒng)穩(wěn)定運行。此外，《通知》要求，證券公司與相關期貨公司應持續(xù)做好現(xiàn)有介紹業(yè)務客戶服務工作，做好銜接，保證現(xiàn)有客戶的正常交易。

　　《通知》還要求，中國證監(jiān)會各證監(jiān)局要統(tǒng)籌轄區(qū)介紹業(yè)務的發(fā)展，督促證券公司和期貨公司落實法規(guī)制度的相關要求，做好證券公司、期貨公司、證券營業(yè)部開展介紹業(yè)務開業(yè)前的現(xiàn)場檢查工作，進一步加強介紹業(yè)務日常監(jiān)督管理。


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