主題：長江電力業(yè)績增長邏輯和對當前市場調(diào)整的一些看法

長江電力——一季度發(fā)電同比增長6.9%。

官網(wǎng)公布了一個新聞：3月30日，金沙江下游祿勸鋼家?guī)X、鳳慶大興2座光伏電站運行信息順利接入長江電力三峽梯調(diào)昆明調(diào)控中心，標志著金沙江下游水風光一體化項目取得關(guān)鍵進展。

長江電力的風光水上漂，終于看到了水花。

讓我們看看這兩個是項目的控股情況。 #長江電力#

鳳慶大興項目的投資方是鳳慶縣愛康電力有限公司，而這個公司的股權(quán)穿透后發(fā)現(xiàn)情況如下：重慶長盛新能私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)持有99.9%的鳳慶縣愛康電力有限公司。

而重慶長盛新能的兩大股東是長電新能（49.97501%）和重慶兩江三峽興弘股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)（49.97501%）。

長電新能是長江電力全資子公司；重慶兩江第一大股東也是長江電力（79.68128%）。

這一系列股權(quán)穿透中的小比例持股，也有各種長江電力的子子孫孫參控股公司參與。

所以毛估，長江電力在鳳慶安康電力的股權(quán)至少在90%以上。


前段時間，長江電力是收編了愛康科技的幾個云南項目，其中之一，就包括了這個鳳慶大興項目。

所以，如果沒有推測錯誤，就是這個愛康科技項目，裝機容量根據(jù)16年公告，是100MW。

祿勸鋼家?guī)X，這個不好意思，我查不到，百度地圖連鋼家?guī)X這個地方都查不到。

但愛康科技同樣也有祿勸的100MW項目，如果沒有推測錯，這個也應(yīng)該是和鳳慶大興一樣的持股比例。

所以，從目前能查到的信息看，這200MW的光伏項目都是長江電力的。

雖然這個裝機容量和六大水庫比是非常小，但是，這卻是一個標志性的事件。

從此刻開始，長江電力一直在努力打造的金沙江下游風光水補項目，終于開始看到水花了。

在未來，這些光伏風電接入六大水庫聯(lián)合調(diào)度，將成為常態(tài)。

既然電網(wǎng)不愿意給長江電力調(diào)峰電價，我們就自己給自己調(diào)峰！

我的理解，仍然繼續(xù)持有，合理估值23.5不變。

REITs基金的問題，能配置多少是多少，買不到就算了，就當是一筆定期理財。

系統(tǒng)性風險釋放了嗎？

我的理解，沒有。


因為按照經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律來說，系統(tǒng)性風險的釋放，是必須伴隨著一個行業(yè)的顛覆。

目前來看，房地產(chǎn)不僅沒有顛覆，反而還救了，你說這事兒算結(jié)束了嗎？

顯然沒有，所以在沒有把頭部幾個債務(wù)占比較大的地產(chǎn)問題解決之前，系統(tǒng)性風險就仍然會困擾市場。

買了新能源賽道的，半導體賽道的怎么辦？

我很久沒聊半導體了，因為上次清倉后就說過，一直不看好半導體。

但新能源增速仍然是最好的，也是跌。

對此，我仍然在堅守，沒有放棄。

《權(quán)利的游戲》里，當異鬼攻打長城時，我們以為牢不可破，長城就是我們認為的合理估值。

結(jié)果后來破了，長驅(qū)直入，殺到了臨冬城，慘烈的屠殺開始，不少主演都領(lǐng)了盒飯。

這就是恐慌情緒下，韭菜割肉的慘狀。

賺錢的事情從來都不容易。


不是每個人都能笑到最后，即便是擁有巨龍的龍媽，戰(zhàn)勝異鬼后，也被雪諾一刀捅死。

股市如戰(zhàn)場，必須承受從頭到尾的每一次細節(jié)，才能說自己戰(zhàn)斗過。

我選的公司，都是業(yè)績很好的，賽道不錯的，低估值好公司，現(xiàn)在可能不行，1-3個月可能都是如此，但未來，我依然堅信自己的能力圈，堅信持有好公司會獲得好回報。

實在看不透，就我說的，6月份再看市場，等調(diào)整期過去。

黑色周四！不確定性因素影響下的大金融投資邏輯變化

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