主題：萬科A：擬發(fā)行14.35億元CMBS獲深交所無異議函

萬科A（000002）11月28日晚間公告，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要、利用存量資產(chǎn)拓寬融資渠道，公司擬開展商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（CMBS）業(yè)務(wù)，并于11月27日獲得深圳證券交易所關(guān)于本事項(xiàng)的無異議函。
本次發(fā)行CMBS規(guī)模合計(jì)不超過人民幣14.35億元，將用于公司經(jīng)營范圍內(nèi)符合國家法律法規(guī)及政策要求的生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金支出，包括但不限于償還貸款、補(bǔ)充流動資金、項(xiàng)目投資，但不能直接用于支付土地款。
根據(jù)公告，公司擬向六家子公司提供14.35億元的借款，其中四家是持有經(jīng)營性不動產(chǎn)的下屬子公司，兩家是負(fù)責(zé)經(jīng)營管理前述部分不動產(chǎn)的下屬子公司。公司作為原始權(quán)益人，擬將前述的14.35億元股東借款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓予由華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司作為管理人設(shè)立的“華泰資管鵬新資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”（暫定名），并發(fā)行資產(chǎn)支持證券，萬科及下屬子公司提供符合發(fā)行CMBS一般商業(yè)慣例的增信方式。
股東借款的債務(wù)人是北京聯(lián)星房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司、北京翰御企業(yè)管理有限公司、北京萬御企業(yè)管理有限公司、北京芮馭商業(yè)管理有限公司、福州市萬磊投資有限公司和福州市萬科商業(yè)管理有限公司，上述六家公司都是萬科直接或間接控股的公司。
北京聯(lián)星持有北京奧林項(xiàng)目，擬獲得的萬科股東借款為8.64億元；北京翰御持有北京住總?cè)f科廣場3號樓的部分物業(yè)，與北京萬御作為共同債務(wù)人擬獲得的萬科股東借款總額為1.2億元；北京芮馭持有北京住總?cè)f科廣場4號樓的部分物業(yè)，與北京萬御作為共同債務(wù)人擬獲得的萬科股東借款總額為1.2億元；福州萬磊持有福州白馬路萬科里，與福州萬科商管作為共同債務(wù)人擬獲得的萬科股東借款總額為3.31億元。
本次發(fā)行CMBS涵蓋的六個(gè)債務(wù)人均為萬科控股子公司，根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定，于專項(xiàng)計(jì)劃賬戶核算日，如項(xiàng)目子公司劃轉(zhuǎn)至專項(xiàng)計(jì)劃賬戶內(nèi)可供分配的資金金額未達(dá)到其各自對應(yīng)的當(dāng)期必備金額，萬科將為差額部分承擔(dān)補(bǔ)足義務(wù)；并在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間承擔(dān)優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券售回的流動性支持，即根據(jù)管理人書面通知的要求，承擔(dān)購回全部有效申請售回的優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的義務(wù)。
此外，債務(wù)人北京聯(lián)星擬將自身持有的北京奧林項(xiàng)目進(jìn)行抵押，并將北京奧林項(xiàng)目的運(yùn)營收入進(jìn)行質(zhì)押，為北京聯(lián)星向公司的股東借款債權(quán)提供擔(dān)保；債務(wù)人北京翰御擬將自身持有的北京住總?cè)f科廣場3號樓的部分物業(yè)進(jìn)行抵押，北京翰御及北京萬御擬將北京住總?cè)f科廣場3號樓的部分物業(yè)的運(yùn)營收入進(jìn)行質(zhì)押，為北京翰御及北京萬御向公司的股東借款債權(quán)提供擔(dān)保；債務(wù)人北京芮馭擬將自身持有的北京住總?cè)f科廣場4號樓的部分物業(yè)進(jìn)行抵押，北京芮馭及北京萬御擬將北京住總?cè)f科廣場4號樓的部分物業(yè)的運(yùn)營收入進(jìn)行質(zhì)押，為北京芮馭及北京萬御向公司的股東借款債權(quán)提供擔(dān)保；債務(wù)人福州萬磊擬將自身持有的福州白馬路萬科里進(jìn)行抵押，福州萬磊及福州萬科商管擬將福州白馬路萬科里的運(yùn)營收入進(jìn)行質(zhì)押，為福州萬磊及福州萬科商管向公司的股東借款債權(quán)提供擔(dān)保。
公告稱，截至2023年10月31日，公司擔(dān)保余額人民幣303.86億元，占公司2022年末經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)的比重為12.52%。其中，公司及控股子公司為其他控股子公司提供擔(dān)保余額人民幣302.15億元，公司及控股子公司對聯(lián)營公司及合營公司提供擔(dān)保余額人民幣1.71億元。公司及公司控股子公司不存在對外擔(dān)保。公司亦無逾期擔(dān)保和涉及訴訟的擔(dān)保。
本次擔(dān)保發(fā)生后，公司對外擔(dān)?？傤~將為318.21億元，占公司2022年末經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)的比重將為13.11%。


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