主題：蘋果“新iPhone時刻”何時到來？

安卓廠商AI（人工智能）手機面市近一年之際，蘋果公司首款A(yù)I手機iPhone16于日前發(fā)布，但iPhone16所支持的AI功能卻未能在全球全面落地，而是將分地區(qū)漸次落地，中國地區(qū)預(yù)計將于2025年落地。

　　“蘋果AI將成為用戶換機理由?！鄙蟼€月，蘋果公司CEO庫克曾如此表示。如今，iPhone16還能驅(qū)動蘋果迎來“新iPhone時刻”嗎？

軟件層面，蘋果AI手機主要依賴蘋果智能的賦能。蘋果透露，蘋果智能將于下月起隨iOS 18.1、iPadOS 18.1 和macOS Sequoia 15.1發(fā)布，登陸iPhone、iPad與Mac等平臺。

　　軟硬件條件都具備，iPhone16系列卻不能全面落地AI功能，問題卡在蘋果智能不同語言版本的啟用。

　　根據(jù)官方計劃，蘋果智能10月份登陸iPhone等設(shè)備后，暫時僅支持美國英語，12月份會拓展至澳大利亞、加拿大、新西蘭、南非和英國的本土化英語，并將于明年支持中文、法語、日語、西班牙語等更多語言。

　　“蘋果智能的落地，牽涉不同地區(qū)用戶語言的學(xué)習(xí)、訓(xùn)練、適配和能力輸出，不同地區(qū)的政策法規(guī)問題，以及蘋果與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的商業(yè)合作等因素，比如APP適配升級、云端大模型合作等?！監(jiān)mdia首席分析師李澤剛對證券時報記者表示。

　　蘋果官方客服人員對記者表示，iPhone16系列蘋果智能啟用同時受地區(qū)、語言以及用戶ID影響，目前只有購買了美國地區(qū)版本iPhone16系列，且語言模式為美國英語，同時ID為美國地區(qū)用戶ID，才能體驗到iPhone16系列的蘋果智能功能，“三者缺一不可，未來其他地區(qū)啟用原則也類似”。

　　“在iPhone 16系列發(fā)布會上，蘋果明確強調(diào)設(shè)備上AI能力和隱私，蘋果非常重視其新iPhone系列承諾的未來AI能力?！盜DC集團(tuán)副總裁Tom Mainelli表示。

　　蘋果中國官網(wǎng)也顯示，“為Apple智能預(yù)備好，Apple智能推出時間依監(jiān)管部門審批情況而定”。

　　“新iPhone時刻”難以到來

　　對于iPhone16未來如何影響蘋果發(fā)展，IDC研究總監(jiān)Nabila Popal對記者表示，盡管今年推出的蘋果智能手機有很多亮點，但由于蘋果智能沒有完整的語言支持，所以新產(chǎn)品很難帶來太多增長，其影響更多是阻止蘋果的衰退（否則情況可能會更糟糕）。

　　Counterpoint Research分析師預(yù)計，蘋果智能對出貨量和收入增長的影響將在2025年及以后更加明顯，因為AI的推出在功能和地區(qū)方面是分階段的，iPhone的收入預(yù)計將在2024年保持平穩(wěn)。

　　“雖然有很多令人興奮的事情，但蘋果智能完整功能的延遲推出感覺像是錯失了機會，這可能會在短期內(nèi)影響蘋果iPhone銷量。”Canalys分析師周樂軒認(rèn)為，這次發(fā)布會是蘋果奠定AI硬件基礎(chǔ)的第一步，但其AI真正的差異化將在蘋果在下一次WWDC期間發(fā)布軟件以推動與競爭對手的差異化時到來。

　　甚至不少專業(yè)人士認(rèn)為，即使未來蘋果智能全面落地，也未必能扭轉(zhuǎn)蘋果持續(xù)下滑的銷量。

　　根據(jù)投資公司韋德布什分析師上月研究報告，全球有3億多部iPhone在四年多時間里沒有升級。

　　眾所周知，iPhone為蘋果拳頭產(chǎn)品，今年第二季度，iPhone貢獻(xiàn)了蘋果46%收入，但同比呈下滑態(tài)勢。今年第一季度，蘋果iPhone收入同比下降10%至460億美元。第二季度，蘋果首次跌出中國智能手機市場前五。與之相應(yīng)，蘋果大中華區(qū)已連續(xù)四個季度收入下滑。

　　IDC中國研究經(jīng)理王楷對證券時報記者表示，Apple Intelligence可能很難為Apple帶來新的“iPhone時刻”。一方面該功能在短時間之內(nèi)無法大量實裝，另一方面，蘋果智能也沒有帶來在中國市場“人無我有”的功能，且相比中國市場的競品，在推出進(jìn)度上已顯著落后。因此，缺少了ChatGPT的加持，蘋果的AI功能會在多大程度上獲得消費者認(rèn)可，又是否能帶來各級指標(biāo)的實際提升，仍需要在后續(xù)的NPS研究中加以驗證。

　　彭博新聞Apple專業(yè)記者M(jìn)ark Gurman表示，蘋果智能技術(shù)的發(fā)展可能不會立即反映在銷量上，因為消費者對于新功能的興奮度可能有限，但隨著技術(shù)的進(jìn)步和消費者對AI功能的依賴增加，長期來看可能會成為推動iPhone銷量的關(guān)鍵因素。

　　Nabila Popal則強調(diào)蘋果智能技術(shù)在維持現(xiàn)有用戶基礎(chǔ)和吸引新用戶方面的重要性，認(rèn)為蘋果智能技術(shù)的發(fā)展和市場推廣策略將在一定程度上影響iPhone的長期銷量表現(xiàn)，她認(rèn)為，蘋果真正的增長可能需要等到蘋果智能技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展和市場接受度提高。

　　高利潤率時代已過

　　作為智能手機行業(yè)的引領(lǐng)者，蘋果自2007年發(fā)布初代iPhone后，便長期穩(wěn)居全球高端手機霸主地位，毛利率長期高居行業(yè)榜首。2023年，蘋果iPhone、iPad等產(chǎn)品毛利率達(dá)36.5%，更早之前的2009年，毛利率更高達(dá)57.7%。

　　蘋果CEO庫克曾公開談及蘋果的高利潤率情況，他認(rèn)為，價格較高的高端產(chǎn)品能帶來更大價值。蘋果高額利潤的直接來源便是高價策略。據(jù)統(tǒng)計，去年蘋果手機平均售價為624美元，而安卓手機平均售價僅為185美元。

　　如今，隨著安卓廠商研發(fā)投入的加大、創(chuàng)新提速，以及集體沖擊高端市場，加之近年來蘋果創(chuàng)新放緩，蘋果在智能手機市場面臨的挑戰(zhàn)逐漸增大。

　　根據(jù)IDC NPS Tracker最新研究，蘋果在2024年上半年依然保有手機市場NPS（凈推薦值）第一的位置。但是，主流國產(chǎn)手機品牌正依靠快速的技術(shù)迭代和不斷推陳出新的產(chǎn)品，對蘋果構(gòu)成挑戰(zhàn)。在最近一期研究中，華為、vivo、榮耀和小米都縮小了和蘋果的NPS差距。

　　上述研究顯示，蘋果在手機市場上也并非高枕無憂。盡管iPhone的持續(xù)降價推動銷量出現(xiàn)明顯增長，但是蘋果在產(chǎn)品競爭力上的劣勢開始被更多消費者感知。

　　“面對AI手機已流行半年之久的中國市場，姍姍來遲的Apple Intelligence能否扭轉(zhuǎn)蘋果下滑的產(chǎn)品口碑，可能需要更謹(jǐn)慎的判斷。可以確認(rèn)的是，對于蘋果來說，同時輕松維持高利潤率和高NPS的時代已經(jīng)成為歷史，競爭激烈的中國市場需要蘋果投入更多的重視與尊重?！盜DC中國研究經(jīng)理王楷對記者表示。

　　Canalys分析師周樂軒也對記者表示，蘋果在其核心市場面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。在中國，華為的重新崛起和國內(nèi)品牌積極的新機發(fā)布，正在挑戰(zhàn)其地位，蘋果需要在產(chǎn)品創(chuàng)新和市場策略上做出更多努力，以維持在中國市場的競爭力。在美國，宏觀經(jīng)濟形勢和財政限制導(dǎo)致最新款iPhone的優(yōu)惠力度減弱，“蘋果正在印度、東南亞和拉丁美洲等新興市場尋求增長，以抓住中產(chǎn)階級和年輕人口不斷擴大的機遇，這與其目標(biāo)受眾一致”。

　　據(jù)印度當(dāng)?shù)孛襟w報道，9月12日消息，在iPhone 16發(fā)布后，蘋果的iPhone 14和iPhone 15在印度大幅降價，折扣最高可達(dá)近10000盧比，iPhone 14 128GB版也降價約10000盧比。

　　同時，周樂軒告訴記者，蘋果也正在印度進(jìn)行多元化生產(chǎn)，以減少對中國的依賴。

　　Canalys 2023年數(shù)據(jù)顯示，印度的產(chǎn)能在過去一年中有所提高，蘋果計劃在印度生產(chǎn)其Pro系列產(chǎn)品。不過，大部分電子元器件仍在其他地區(qū)生產(chǎn)，在印度組裝。2022年，蘋果在印度生產(chǎn)了近1500萬部 iPhone（約占其總量的6%），2023年增至2500萬部（約占總量的12%），預(yù)計到2025年底這一比例將達(dá)到23%，這一轉(zhuǎn)變也導(dǎo)致印度的iPhone出口翻了一番多，從2022年的850萬部，增加到2023年的2050萬部。

　　蘋果在多地降價的營銷策略，已在一定程度上影響了供應(yīng)鏈企業(yè)的利潤率，今年上半年，A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)利潤率普遍同比下滑。

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