主題：中集集團試水B股轉(zhuǎn)H股 能否被接收年內(nèi)見分曉

　自從中集集團醞釀“B轉(zhuǎn)H”之后，公司的“B轉(zhuǎn)H”計劃一路順暢，相繼獲得了國內(nèi)相關(guān)部門的審批。而今，公司只差臨門一腳，通過港交所的最后審批便能成功在香港上市。

　　11月2日，中集集團發(fā)布公告稱，公司已于2012年10月26日向香港聯(lián)交所提交了關(guān)于公司境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易A1申請表，并于2012年10月31日正式獲得香港聯(lián)交所下發(fā)的受理函。

　　公告發(fā)布后，《證券日報》記者致電中集集團證券部，據(jù)部門人士稱，現(xiàn)在公司只等最后的聆訊，確定公司會不會通過上市。“不確定能否在11月份有結(jié)果，但年內(nèi)一定會有結(jié)果”。

　　試水“B轉(zhuǎn)H”

　　8月15日，中集集團發(fā)布公告稱，擬將已發(fā)行的B股轉(zhuǎn)換上市地，即以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易。公告發(fā)布后，原本一潭死水的B股市場出現(xiàn)了波動，同時，市場人士也在持續(xù)關(guān)注中集集團從B股轉(zhuǎn)為H股能否成功。

　　據(jù)了解，中集集團目前總股本為26.62億股，其中A股為12.32億股，B股為14.30億股。根據(jù)方案，中集集團計劃將14.30億股B股股份轉(zhuǎn)為H股，如能順利實施，中集集團將成為第一家由“A+B”轉(zhuǎn)為“A+H”的上市公司。

　　中集集團獨立董事徐景安曾公開表示，B股設(shè)立之初吸引外資的功能發(fā)展至今已幾近喪失，目前B股交投冷清，且不具備融資功能，幾乎可以稱之為“一潭死水”，而且公司每年還需要為此支付大量費用?，F(xiàn)在有機會“先行先試”，無論對公司還是投資者而言都是好事。

　　雖然中集集團的“B轉(zhuǎn)H”是國內(nèi)B股的首次試水，但公司的相關(guān)程序進行的非常順利。自8月15日公司公布“B轉(zhuǎn)H”議案之后，8月30日，該議案獲股東大會的高票通過。此后，公司又分別于10月末和11月初收到了證監(jiān)會的受理通知書和香港聯(lián)交所下發(fā)的受理函。

　　從中集集團公布“B轉(zhuǎn)H”議案到被香港聯(lián)交所受理這一過程前后僅花了兩個半月的時間。假設(shè)在年前能出結(jié)果的話，那么，中集集團的“B轉(zhuǎn)H”計劃也僅是用時4個多月而已。

　　不過，也有分析師認(rèn)為，中集集團的“B轉(zhuǎn)H”并不適合全部B股，如果無法通過在香港聯(lián)交所申請上市的條件，那么將無法通過審批。

　　神秘買家大包大攬

　　據(jù)中集集團證券部門人士向記者透露，中集集團如果能夠過會在港交所上市的話，公司將不再進行詢價而是直接上市?！耙驗橛歇毩⒌牡谌绞召徆竟善?，因此，不再需要詢價過程?！碑?dāng)記者繼續(xù)詢問“這神秘買家是誰”時被告知“保密”。

　　方案顯示，原持有B股股份的投資者可選擇行使現(xiàn)金選擇權(quán)向公司安排的第三方提出收購其股份的要求，也可選擇繼續(xù)持有，但股票性質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)镠股。

　　中集集團的投資者對這個大包大攬的神秘買家有著非常大的興趣，并在股東大會上紛紛打聽愿意為大多數(shù)B股投資者提供5%溢價現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方機構(gòu)到底是誰。但中集集團董秘于玉群只是透露第三方機構(gòu)系境外機構(gòu)。其它信息皆因為第三方要求保密而沒有透露。

　　上述中集集團內(nèi)部人士向記者表示：“等公告出來后就知道了?！?br />
　　H股融資時間未定

　　與一潭死水的B股不同，中集集團轉(zhuǎn)到H股也是希望能夠獲得更好的融資渠道。特別是在現(xiàn)今公司業(yè)績大幅下降的時期，一旦公司成功登陸香港并融資的話，將有利于公司渡過低谷。

　　據(jù)中集集團三季報顯示，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入407.01億元，同比下降20.19%，歸屬于上市公司股東凈利潤15.84億元，同比下降52.3%。其中三季度單季實現(xiàn)營業(yè)收入133.37億元，同比下降8.13%，歸屬于上市公司股東凈利潤6.51億元，同比增長26.64%。

　　民生證券分析認(rèn)為，公司凈利潤增速略低于預(yù)期主要是由于集裝箱季節(jié)性回暖幅度不及預(yù)期，國際貿(mào)易總額尚未大幅復(fù)蘇和國內(nèi)宏觀調(diào)控延續(xù)，道路運輸車輛銷售等不及預(yù)期的原因。

　　從多家機構(gòu)對中集集團的分析來看，公司的集裝箱業(yè)務(wù)并不被看好，但卻皆看好公司海工業(yè)務(wù)的未來發(fā)展。

　　航運業(yè)的低迷令眾多航運公司業(yè)績降至低谷，而中集集團也難逃業(yè)績大幅下降的命運，如果公司能成功在香港上市并融資的話，相信對公司來說是一大利好。

　　由于中集集團B股轉(zhuǎn)H股的方案符合香港聯(lián)交所“介紹上市”的模式，因此被香港聯(lián)交所受理。但是，根據(jù)香港聯(lián)交所的規(guī)則，介紹上市不發(fā)行新股，即不進行融資。雖然有獨立第三方接手中集集團的股票，但公司無法在轉(zhuǎn)H股時進行融資。

　　當(dāng)記者向中集集團證券部門人士詢問公司是否有在H股融資意向時被告知“目前尚不知道公司有在H股的融資計劃”。


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