主題：快速下跌的細(xì)節(jié)分析

1快速下跌的細(xì)節(jié)分析
對于投資朋友來說,股價下跌并不陌生,特別是在市場整體處于調(diào)整的狀態(tài)下更是屢見不鮮。我們經(jīng)常會看到某些股票在成交并不活躍的狀態(tài)下突然出現(xiàn)快速下跌,K線圖上拉出長長的陰線。

　 下跌是股價運行中除了上漲以外的另外一種形式。由于促使股價運行的因素成千上萬,因此我們沒有可能分析各種不同類型的下跌原因。但即使如此,對于其中的一些較為特殊的下跌形態(tài)還是可以給出一個說法的。

　 下跌可以分為各種類型,比如從下跌的時間上來劃分,比如從股價下跌的幅度上來劃分,比如從成交量的大小上來劃分,比如從相對于大盤的走勢來劃分等等。在這里我們只是探討一種常見的下跌形態(tài)：短期內(nèi)的快速下跌。

　 首先我們假設(shè)個股基本面上沒有大的變化而且股價的跌幅遠(yuǎn)大于大盤指數(shù)的跌幅,否則的話就沒有探討的意義了。

　 促使股價下跌的原因縱然會有很多,但歸結(jié)起來不過兩種。一種是公司的基本面出現(xiàn)了問題,使得持有者對公司的盈利前景產(chǎn)生了動搖。另外一種就是供求關(guān)系出現(xiàn)了問題,短期內(nèi)買賣比例出現(xiàn)失衡。由于我們假設(shè)基本面上沒有變化,那么原因就只能從供求關(guān)系上去找。股價下跌前的狀態(tài)只有兩種,即上漲或者盤整,下面具體來分析這兩種狀態(tài)。

　 第一種狀態(tài)是股價盤整后向下快速下跌。

　 如果無量封住跌停,那么完全有可能是老莊崩潰。這種情況一般都會帶來短線的機會,只是要等到股價跌到一個市場認(rèn)同的合理位置而且成交放出巨量。這種形態(tài)以后會越來越少,因此我們不做重點分析。

　 如果帶量,要充分注意“量”這個細(xì)節(jié)。經(jīng)過了較長期的整理,實際上至少中期的獲利籌碼已經(jīng)很少,因此這么多的拋盤是值得懷疑的。

　 那么多的買單也同樣不可思議。股價盤整時并沒有量,成交非常清淡,但一旦下跌卻立馬接盤不斷,這并不正常。我們知道,現(xiàn)在市場上個股有一千多家,那種成交稀少的冷門股剛剛開跌的時候市場根本就不會被它吸引,因此大量的市場買單是不存在的。

　 既然市場上并不存在大量的買賣單子,那么這些量就是非市場性的單子了,說到底無非就是主力與另外一張大單子的定向交易。比如主力資金嚴(yán)重不足,因此找到另外一個買家鎖定一部分倉位,由于鎖倉者只愿意接受更低的價位,主力只能將股價砸下來以便讓鎖倉者接盤。為了讓鎖倉者帳面好看,同時主力也有了一定的資金,因此股價短期內(nèi)會回升,起碼會回到原來的盤整平臺。

　 當(dāng)然也有可能是主力自己對倒使得股價下跌。這種現(xiàn)象比較少見,多數(shù)是主力對市場后市明顯看淡,提前想辦法出逃,制造成交量的目的是為了吸引市場的買單。這種策略最終會因為吸引不到市場買單而失敗,所以主力也不太會采用。如果在下跌前股價有過向上假突破的走勢,那么這種結(jié)論就可以確認(rèn)了。

　 第二種狀態(tài)是股價上漲了一段時間后快速下跌。

　 如果股價處于一個相對的甚至是歷史性的高位,因為獲利籌碼太多,主力的成本也不太清楚,因此給分析判斷帶來了很大的困難。其實這種類型的股票并不是短線投資朋友所要關(guān)注的,因此我們可以忽略這種股票。

　 如果股價是從一個相對的低位被拉起來的,那么這才是應(yīng)該關(guān)注的短線品種。
由于股價已經(jīng)上漲了一段時間,所以快速下跌的成交量肯定不會小,不要奢望出現(xiàn)無量下跌的形態(tài),最多只是相對于前面的放量有所萎縮而已,畢竟在下跌的過程中主力對倒的量會少很多。既然成交量相對還是比較大,那么就讓我們把眼光放到成交量上來。

　　成交量主要出現(xiàn)的價位是我們分析該形態(tài)的關(guān)鍵細(xì)節(jié)。我們可以把成交量出現(xiàn)的價位分成兩種類型,一類是出現(xiàn)在陰線的底部,比如跌停的位置,另一類是出現(xiàn)在陰線的上半部靠近頭部的位置。

　　當(dāng)成交量出現(xiàn)在陰線的底部時告訴我們什么?小量真實,這是我們必須要記住的。股價快速回落到陰線的底部,表明市場接盤很少,股價以前主要靠主力維持,現(xiàn)在只要主力撤掉樓板股價就會掉下來。由于股價在此之前沒有巨大的漲幅,因此股價本身的回落跌幅不會很大。但現(xiàn)在我們看到股價很快殺到較低的位置,表明是主力故意所為。主力快速將股價打下來,事實上就是為了打擊持籌者特別是獲利持籌者的信心,因此在陰線的底部出現(xiàn)較大的拋盤是正常的。也同樣是因為股價有了一段升幅,所以市場買單一般不會在股價剛剛開始回調(diào)時就積極買入,即使在陰線的底部市場的買單也不會多于賣單,股價應(yīng)該繼續(xù)下跌,或者無量壓在跌停價上。但我們沒有看到這一點,所以這些在陰線底部的大量買單是關(guān)鍵。答案只有一個,這些大買單就是來之于主力,主力只是希望在更低一些的價位增加籌碼。主力還在建倉,這就是我們的結(jié)論。這里所說的主力其實也可以是基金一類的大買家,至于是否是真正的主力還需要通過其它的途徑來確認(rèn)。

　　當(dāng)成交量出現(xiàn)在陰線的上半部時告訴我們什么?當(dāng)股價有了一定的升幅以后,根據(jù)市場“追漲殺跌”的自然心態(tài),除非股價繼續(xù)上沖,否則是不可能在下跌幅度很小的時候出現(xiàn)如此大的買單的。因此這些較大的量中一定有主力的對倒盤。主力為什么要這么做,這是我們要注意的。由于最后的結(jié)局是價跌量縮,可以認(rèn)為是主力出貨后的打壓行為。從全局來看,當(dāng)天這些量盡管比較大但還是不可能讓主力全身而退,而且股價繼續(xù)無量回落,表明主力并不怕股價的回落,甚至還有可能是主力故意讓股價回落。

　　結(jié)論就是主力在實施局部做空和洗盤計劃,一旦股價回落到一定的位置主力必然會回補,股價會重新回升。舉個例子。某 S T股從歷史性大底2元開始上漲,在2.60元處出現(xiàn)跌停(5%),報收2.47元,無量。第二天繼續(xù)跌停(5%),報收2.35元,但在當(dāng)天一路下跌的后半段過程中成交量明顯放大。如果把這兩根陰線連成一根就相當(dāng)于主要的成交量堆在陰線的底部。主力通過快速打壓股價然后繼續(xù)加倉,未來行情可期。




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