主題：買銀行理財(cái)產(chǎn)品三項(xiàng)注意

針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)“零收益”、“負(fù)收益”的情況，銀監(jiān)會(huì)近日對(duì)部分商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行抽樣檢查，并發(fā)布通知要求商業(yè)銀行進(jìn)行自查，自查內(nèi)容包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)管理機(jī)制、客戶評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息批露、理財(cái)業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)銷售等。

　　大檢查以來，已有民生、深發(fā)展等三家銀行停售理財(cái)產(chǎn)品，另有光大、興業(yè)等銀行仍處于自查中。為此，銀行業(yè)人士提醒投資者，購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)留點(diǎn)神。

　　注意1 忌迷信“預(yù)期收益率”

　　銀監(jiān)會(huì)要求，理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和介紹材料中，在首頁最醒目位置應(yīng)揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果；對(duì)于無法提供準(zhǔn)確測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。同時(shí)，不得將以往業(yè)績(jī)和未來業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)作為業(yè)務(wù)宣傳的最重要內(nèi)容。

　　某股份制銀行有關(guān)人士認(rèn)為，固定收益產(chǎn)品預(yù)期收益應(yīng)可出現(xiàn)在產(chǎn)品說明書內(nèi)，目前浮動(dòng)收益產(chǎn)品銀行會(huì)給出預(yù)期收益參考區(qū)間，客戶可根據(jù)這個(gè)參考區(qū)間做出選擇。某銀行理財(cái)師表示，預(yù)期收益率不代表實(shí)際收益率，多數(shù)投資者將過多的注意力放在預(yù)期收益上，關(guān)鍵是預(yù)期收益要做到科學(xué)合理，否則可能將誤導(dǎo)投資者。

　　注意2 須接受產(chǎn)品適合度評(píng)估

　　根據(jù)要求，商業(yè)銀行在向客戶銷售理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資預(yù)期等情況，建立客戶資料檔案；同時(shí)，針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)專門的產(chǎn)品適合度評(píng)估書，并由客戶對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。此外，產(chǎn)品適合度評(píng)估應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行，不得通過網(wǎng)絡(luò)或電話等手段進(jìn)行評(píng)估。

　　“此前銀行也曾對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但要求沒有現(xiàn)在嚴(yán)格。”上述股份制銀行人士認(rèn)為，“對(duì)于客戶的評(píng)估是雙方面的，一方面了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)增加客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知度，避免稀里糊涂買產(chǎn)品的情況?！?br />
　　他強(qiáng)調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品不同于儲(chǔ)蓄存款和國債，應(yīng)由專人對(duì)客戶進(jìn)行解釋和風(fēng)險(xiǎn)批露，不適宜在柜臺(tái)直接銷售。

　　注意3 慎買“代銷境外基金”產(chǎn)品

　　銀監(jiān)會(huì)明確，商業(yè)銀行不得以發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣(或等值外幣)等。

　　目前花旗、匯豐、東亞等外資銀行都推出了境外基金鏈接型的QDII產(chǎn)品，認(rèn)購、贖回及門檻與境外投資相同，投資收益與基金表現(xiàn)直接掛鉤，被業(yè)內(nèi)懷疑屬于變相代銷境外基金產(chǎn)品。

　　“此類產(chǎn)品是否屬于代銷海外基金還有待監(jiān)管部門的認(rèn)定，不好妄做評(píng)論。但既然存在這種不確定性，銷售此類產(chǎn)品的銀行就應(yīng)停止銷售，投資者購買前也要謹(jǐn)慎?！鄙鲜鋈耸咳绱酥赋?。

　　建議：選固定收益產(chǎn)品

　　處于風(fēng)口浪尖的理財(cái)產(chǎn)品還能買嗎？銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在股市相對(duì)低迷、風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，投資者可選擇性較少。尤其是目前部分銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的產(chǎn)品進(jìn)行停售，投資者可選擇有固定收益的理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品投資渠道較窄，一般為債券、貨幣市場(chǎng)或者貸款類產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)低于投資A股市場(chǎng)。

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