多家已上報融資融券試點(diǎn)方案的證券公司24日向中國證券報記者透露，融資融券試點(diǎn)期間，將采取嚴(yán)格客戶資質(zhì)門檻、適當(dāng)降低杠桿比例等多方面措施，防范風(fēng)險。想?yún)⑴c融資融券交易的投資者，除滿足普通證券賬戶資產(chǎn)不低于50萬元的標(biāo)準(zhǔn)外，還需要符合保證金上限不超過個人金融資產(chǎn)的二分之一或全部資產(chǎn)的四分之一的條件，證券公司將對申請客戶逐戶實(shí)施征信調(diào)查。

　　“我初步算了一下，為確保試點(diǎn)平穩(wěn)起步，從監(jiān)管部門到交易所再到證券公司，采取的各種風(fēng)險防范措施加起來超過了10種。
　　為降低風(fēng)險，證券公司將認(rèn)真做好客戶的篩選、培訓(xùn)，嚴(yán)格控制客戶資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)包括開戶時間限制和資金門檻，開戶時間不少于18個月，普通證券賬戶資產(chǎn)不低于50萬元，并且保證金上限不超過個人金融資產(chǎn)的二分之一或全部資產(chǎn)的四分之一。某業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“試點(diǎn)期間限定在老客戶，有助于證券公司更了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和誠信狀況。”

　　上海一家證券公司融資融券業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人介紹，該公司擬將初始保證金比例提高到60%以上，可充抵保證金證券的折算率也要比交易所公布的比例適當(dāng)降低，例如交易所規(guī)定成份股的折算率為70%，但該公司將其降低到60%。

　　為防范風(fēng)險，證券公司還都從嚴(yán)控制融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，例如已經(jīng)上市的三家證券公司光大證券、招商證券和海通證券已公告其融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模分別為50億元、50億元和80億元，占其凈資本的比例都不高。證券公司對單個客戶授信額度和單只股票融資融券交易比例不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票總市值的20%。

　　證券公司還將逐日盯市，設(shè)立警戒線，當(dāng)客戶維持擔(dān)保比例低于150%時，就會提醒客戶補(bǔ)充保證金或者賣出部分股票，當(dāng)這一比例低于130%時，客戶如果沒在2個交易日之內(nèi)采取措施提高擔(dān)保比例，就會被證券公司強(qiáng)行平倉。投資者要想提取資金，必須符合維持擔(dān)保比例高于300%的條件。

　　除證券公司采取的各項(xiàng)措施外，交易所、監(jiān)管部門也會加強(qiáng)監(jiān)控，強(qiáng)化證券公司的信息披露，加強(qiáng)現(xiàn)場巡查和凈資本監(jiān)控，密切監(jiān)測試點(diǎn)證券公司凈資本等風(fēng)控指標(biāo)。