主題： 多樣化理財(cái)5年奔百萬(wàn)

你不理財(cái)，財(cái)不理你。在“最大限度增加財(cái)產(chǎn)性收入”的創(chuàng)富時(shí)代，與商報(bào)為友，與專家為友，財(cái)神爺常在你身邊微笑。本報(bào)每周定期推出一個(gè)理財(cái)案例，明星理財(cái)專家坐鎮(zhèn)把脈，量身定做理財(cái)方案，盤活不動(dòng)產(chǎn)，合理配置流動(dòng)資產(chǎn)，把您的百萬(wàn)家財(cái)夢(mèng)想盡快變成現(xiàn)實(shí)。誠(chéng)請(qǐng)您將財(cái)富心愿和目前狀況告知我們，并落實(shí)聯(lián)系電話，本報(bào)“百萬(wàn)家財(cái)目標(biāo)”服務(wù)團(tuán)隊(duì)將為您免費(fèi)提供貼身的理財(cái)服務(wù)。


　理財(cái)主角

　　房貸車款要還 每月手頭緊

　　馬先生今年39歲，我市某私營(yíng)企業(yè)中層管理人員，年收入10萬(wàn)元，銀行活期存款5萬(wàn)元，其他現(xiàn)金都用于炒股。馬先生的妻子是高校教師，年收入6萬(wàn)元，兩口子有一個(gè)3歲的兒子。馬先生一家人目前擁有3套房子，一套用于自住（市價(jià)約50萬(wàn)元，按揭2000元/月，還有4年付清）、1套用于出租（市價(jià)約30萬(wàn)元，租金1000元/月），還有一套為大學(xué)城集資房（已付9萬(wàn)元，還有4萬(wàn)元8月份付）。今年年初，馬先生貸款購(gòu)買了私車1輛，價(jià)格12萬(wàn)，目前月供3500元，要還兩年。馬先生一家平時(shí)的月消費(fèi)支出（含房貸、車貸）共9000元。此外一家人愛(ài)好旅行，每年固定出游2次，消費(fèi)約1萬(wàn)元。

　　“我的房子和車子都有貸款要還，因此在日常的資金安排時(shí)總覺(jué)得有些緊，不知是否該賣掉一套用于其他投資。”馬先生對(duì)目前房?jī)r(jià)上漲前景并不看好。

　　炒股被套 欲退市規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　“我不是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受力強(qiáng)的人，但去年初恰逢牛市，周圍朋友都去炒股，賺得盆滿缽滿，我看著很心動(dòng)，于是也拿了15萬(wàn)去炒?！瘪R先生告訴記者，他的股票最多時(shí)曾賺了10萬(wàn)，但經(jīng)歷了去年下半年開(kāi)始的連續(xù)大跌后，一度虧了本，最近好不容易解套，但利潤(rùn)已盡數(shù)東流?！拔蚁雭?lái)想去，覺(jué)得股市始終風(fēng)險(xiǎn)太大，不是我這種保守的人玩得起的，所以考慮撤出?！彼硎荆约合氚彦X投入到基金和理財(cái)產(chǎn)品的投資組合上，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　兩口子最近想通過(guò)投資給兒子將來(lái)出國(guó)留學(xué)積累一筆教育金，并為自己儲(chǔ)存一些養(yǎng)老金，有人向他們推薦基金定投，但他們沒(méi)拿定主意。另外，夫妻二人均有養(yǎng)老保險(xiǎn)及基本醫(yī)療保險(xiǎn)，另給兒子購(gòu)買了“平安萬(wàn)能險(xiǎn)B”+“學(xué)平險(xiǎn)”。兩人想給自己也買份保險(xiǎn)，但不知如何選擇。

　　馬先生覺(jué)得，自己的生活需求不少，如果單靠現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，收益并不理想，希望通過(guò)理財(cái)規(guī)劃，盡快實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)的夢(mèng)想。

　　財(cái)務(wù)診斷

　　資產(chǎn)負(fù)債：投資單一 風(fēng)險(xiǎn)較大

　?。?）目前馬先生的家庭資產(chǎn)總計(jì)為124.2萬(wàn)元，負(fù)債19.9萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債比率較為合理（16%）。（2）馬先生的家庭總資產(chǎn)中金融資產(chǎn)占16%，房產(chǎn)占75%，家庭資產(chǎn)過(guò)度集中于不動(dòng)產(chǎn)，樓市的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)家庭財(cái)富的影響較大，且流動(dòng)性會(huì)受到限制。另外，馬先生家庭金融資產(chǎn)投資較為單一，高風(fēng)險(xiǎn)的股票占比多，風(fēng)險(xiǎn)較大，且備用金的安排欠妥。

　　建議：適當(dāng)降低房產(chǎn)占比，增加金融資產(chǎn)的投資范圍，比如增加股票型基金、債券基金、理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、萬(wàn)能險(xiǎn)等投資，分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)有效利用資金，滿足收益性與流動(dòng)性的綜合需求。

　?。?）馬先生家的儲(chǔ)蓄率為31%，略為偏低。（2）馬先生家的月支出中貸款償還部分占61%，占月收入的42%，可見(jiàn)其還貸的壓力較大。（3）馬先生家將在8月份因償付房款而導(dǎo)致流動(dòng)性受到一定影響。（4）馬先生夫妻的保險(xiǎn)支出為零，對(duì)于處于家庭成長(zhǎng)期的他們也是不合理的。

　　建議：增加保險(xiǎn)支出，考慮提前償還部分貸款，降低月支出壓力，提高儲(chǔ)蓄率，為實(shí)現(xiàn)其它理財(cái)目標(biāo)提供資金來(lái)源。

　　理財(cái)方案

　　A 賣股賣房 活錢用于穩(wěn)健投資

　　鑒于馬先生不善炒股，同時(shí)家里房子略多，理財(cái)師建議，為了最大限度盤活家庭資產(chǎn)并降低風(fēng)險(xiǎn)，騰出更多流動(dòng)性資金來(lái)進(jìn)行投資，馬先生需要做出調(diào)整：1.賣出15萬(wàn)的股票，償還約7.7萬(wàn)的剩余車貸；2.出售價(jià)值30萬(wàn)元的出租房。“這樣馬先生一下子就多出了37.3萬(wàn)元理財(cái)資金，并且把車貸一次性還清，減少了一項(xiàng)月支出?！?

　　理財(cái)師建議馬先生重新安排家庭備用金，按能支付6個(gè)月的生活支出的標(biāo)準(zhǔn)，約為3.3萬(wàn)元，可投資貨幣基金或萬(wàn)能險(xiǎn)，收益率分別約2%和4%左右?！斑@樣5萬(wàn)活期存款又可騰出1.7萬(wàn)元供投資，可支配的現(xiàn)金達(dá)到39萬(wàn)元?！睂?duì)于8月份即將交付的4萬(wàn)元大學(xué)城集資房尾款，理財(cái)師建議馬先生拿出50000元資金，購(gòu)買銀行3個(gè)月期保本理財(cái)產(chǎn)品，收益率約4.5%，8月份到期后本金中的40000元用于償付房款，剩下的1萬(wàn)元及2500余元收益可做來(lái)年的旅游經(jīng)費(fèi)?！斑@樣調(diào)整，到8月份時(shí)，馬先生還有35萬(wàn)元可用于投資?！?

　　B 賺錢與養(yǎng)老金的儲(chǔ)備同時(shí)兼顧

　　理財(cái)師認(rèn)為，馬先生行將步入不惑之年，因此在做投資理財(cái)時(shí)，不能僅僅把賺錢養(yǎng)家作為目標(biāo)，更應(yīng)該兼顧養(yǎng)老金的儲(chǔ)備?！凹僭O(shè)馬先生和馬太太同時(shí)于60歲退休，如果希望未來(lái)20年的退休生活后能維持現(xiàn)有水平，且醫(yī)療、旅游費(fèi)用適當(dāng)增加，那么退休時(shí)需要的養(yǎng)老金至少超過(guò)200萬(wàn)元（通脹率設(shè)為5%）?！币虼死碡?cái)師建議，馬先生應(yīng)從現(xiàn)在開(kāi)始做基金定投，每月充分利用儲(chǔ)蓄結(jié)余的50%（約2800元/月），選擇成立時(shí)間長(zhǎng)、回報(bào)較穩(wěn)健的股票型基金（如華夏大盤、上投阿爾法等等），按年收益率10%計(jì)算，21年后可累積到238萬(wàn)元。

　　在大頭資金安排上，考慮到馬先生偏向保守，理財(cái)師建議馬先生可撥出積蓄中的15萬(wàn)，加上每月儲(chǔ)蓄結(jié)余的10%（約562.5元），投資于債券型基金（如廣發(fā)增強(qiáng)債）或銀行理財(cái)產(chǎn)品（如東亞銀行“溢利寶”），收益率6%左右，如果選擇回報(bào)穩(wěn)定的股票型基金，則年收益有10%以上。

　　C 基金定投 攢足兒子出國(guó)留學(xué)費(fèi)

　　理財(cái)師表示，兒子完成高等教育是馬先生一家一生中最重要的目標(biāo)之一，因此應(yīng)該從現(xiàn)在起儲(chǔ)備教育金，期限15年?！澳壳暗綒W美本科留學(xué)的學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)約75萬(wàn)元，如學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為4%，則15年后馬先生需為兒子準(zhǔn)備135萬(wàn)元?！崩碡?cái)師表示，馬先生可考慮用儲(chǔ)蓄結(jié)余的40%用作教育計(jì)劃，即每月做2250元基金定投，基金選擇方面最好和養(yǎng)老計(jì)劃保持一致，年收益率在10%左右，15年后可累積資金93萬(wàn)元。另外馬先生可用積蓄中的15.5萬(wàn)元投資于債券型基金，收益率在7%左右，15年后可積累到42萬(wàn)余元?！叭绻麑脮r(shí)學(xué)費(fèi)沒(méi)有那么貴，省出來(lái)的錢便是馬先生的收獲?！?

　　理財(cái)師表示，在一生最重要的兩個(gè)計(jì)劃確保完成后，馬先生還有3.5萬(wàn)元閑錢可用于“小賭怡情”，博一把高風(fēng)險(xiǎn)投資?？蛇x擇直接買股票或風(fēng)險(xiǎn)較高的QDII產(chǎn)品（如東亞銀行“基金寶”），期望收益率均在15%左右。

　　D 保險(xiǎn)：人壽險(xiǎn)重疾險(xiǎn)一個(gè)都不少

　　理財(cái)師表示，馬先生和馬太太的保額需求，根據(jù)收入法粗算分別約為120萬(wàn)元和70萬(wàn)元，年保費(fèi)分別控制在10000元、6000元以內(nèi)為宜。因此，馬先生可配置80萬(wàn)的20年期定期壽險(xiǎn)，年保費(fèi)在2000元左右；40萬(wàn)的終身險(xiǎn)+重疾險(xiǎn)，年保費(fèi)在7000元左右。而馬太太應(yīng)配置50萬(wàn)的20年期定期壽險(xiǎn)，年保費(fèi)在1200元左右，20萬(wàn)的終身險(xiǎn)+重疾險(xiǎn)，年保費(fèi)在4000元左右。

　　馬先生以前的家庭資產(chǎn)分配

　　本報(bào)理財(cái)顧問(wèn)打理后的財(cái)富規(guī)劃

　　理財(cái)結(jié)果

　　流動(dòng)資產(chǎn)奔百萬(wàn)最快只需4年半

　　最后理財(cái)師計(jì)算得出結(jié)論，通過(guò)合理的財(cái)富規(guī)劃和資金分配，馬先生只需要5年零1個(gè)月的時(shí)間即可實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)過(guò)100萬(wàn)的目標(biāo)，能夠滿足將來(lái)的一系列生活需求。理財(cái)師表示，考慮到馬先生是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受力不高的人，方案中對(duì)收益率的選擇是相對(duì)保守的，如果考慮到投資新興市場(chǎng)，收益率將有所增加（如高風(fēng)險(xiǎn)的投資收益可為20%，穩(wěn)健偏股型投資收益可為15%，保守投資收益10%），那么實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)百萬(wàn)的時(shí)間最快只需要4年半。本組稿件 記者 陳蹊

　　本期明星理財(cái)師

　　文琳 東亞銀行重慶分行理財(cái)經(jīng)理，工商管理碩士，CFP國(guó)際金融理財(cái)師，擅長(zhǎng)家庭財(cái)務(wù)診斷、資產(chǎn)配置、理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)收益分析、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃等。



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