主題：理財市場整頓稍見起色

　4月11日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)，對銀行理財業(yè)務細化政策部署檢查。4月15日，銀監(jiān)會公布對部分商業(yè)銀行理財產(chǎn)品進行抽樣調(diào)查的結(jié)果，再次強調(diào)目前理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設計、客戶評估、風險揭示、信息披露、銷售、投訴等方面存在六大問題，要求各商業(yè)銀行對存在問題給予高度重視，嚴格按照相關(guān)規(guī)定，及時進行自查和整改。時隔半月，各家銀行的整改情況如何？理財產(chǎn)品的銷售狀況怎樣？近日，記者先后來到中行、建行、招行、光大、民生、廣發(fā)6家銀行的營業(yè)網(wǎng)點，以客戶身份對理財產(chǎn)品的銷售和服務情況進行了4個小時的探訪調(diào)查。


　　風險提示有所加強


　　在記者走訪的6家商業(yè)銀行中，除廣發(fā)行外，中行、建行、招行、光大、民生5家銀行的營業(yè)網(wǎng)點目前都在銷售理財產(chǎn)品。記者通過咨詢發(fā)現(xiàn)，幾家銀行所售的產(chǎn)品大都是在銀監(jiān)會《通知》以及通報抽樣調(diào)查結(jié)果后開始發(fā)售的。但是，只有招行有產(chǎn)品適合度評估表，民生銀行有印制精美的產(chǎn)品說明書宣傳單頁，并且將風險提示放在了產(chǎn)品名稱之上最醒目處。其他幾家網(wǎng)點只能提供打印的產(chǎn)品宣傳材料。在這些打印的資料中，中行和招行對風險的提示最醒目，也最為詳盡。招行風險提示書列出了本金及理財收益風險、管理風險、政策風險、延期風險、市場風險、流動性風險、再投資風險、信息傳遞風險和其他風險等9大風險。幾家網(wǎng)點大多沒有所銷售產(chǎn)品的說明書，問到為什么，客戶經(jīng)理介紹說，因不符合銀監(jiān)會《通知》精神，過去所有產(chǎn)品的說明書已經(jīng)下架，新的說明書正按照《通知》精神進行修訂。


　　在光大銀行長安支行，按照客戶經(jīng)理要求，記者填寫了投資風險評估問卷。問卷共分11道題，內(nèi)容包括就業(yè)狀況、投資目的、風險承受力等，依據(jù)不同得分從高到低分為投機、進取、平衡、穩(wěn)健和謹慎五個類型。記者得到了39分，屬于進取型，可以承擔中等至高風險，僅次于投機型。投機型要達到48分以上。其他銀行網(wǎng)點要求填寫的風險評估問卷內(nèi)容大致相同。除了風險評估問卷外，招行翠微路支行同時要求填寫產(chǎn)品適合度評估表。針對正在銷售的銀票通13號產(chǎn)品，招行提供的產(chǎn)品適合度評估表共有3個問題，客戶只有“是”或“否”兩個選項。任何一個問題客戶選擇否，則可以確認不適合購買該理財產(chǎn)品?？蛻艚?jīng)理介紹說，無論是普通客戶還是“金葵花”客戶，今后該行一律要求填寫產(chǎn)品適合度評估表。


　　在銀監(jiān)會通報的6大類問題中，明確指出部分商業(yè)銀行未有效開展客戶評估，或評估工作流于形式；沒有評估客戶是否適合購買所推介的理財產(chǎn)品，并將有關(guān)評估意見告知客戶。從記者走訪的6家銀行網(wǎng)點看，除招行外，目前其他銀行均沒有針對單個產(chǎn)品設計專門的產(chǎn)品適合度評估調(diào)查。


　　產(chǎn)品設計趨向保守


　　記者在這次走訪中有一個突出的感覺，就是客戶對理財產(chǎn)品的熱情明顯降溫，4個小時的走訪中只見到兩名客戶咨詢購買理財產(chǎn)品。與此相對應的是，銀行理財產(chǎn)品數(shù)量稀少，且品種單一。除廣發(fā)行沒有產(chǎn)品銷售外，中行和民生銀行只有1款產(chǎn)品在銷售，建行和招行、光大銀行分別有4款和2款產(chǎn)品正在銷售，但招行的兩款產(chǎn)品則只針對資產(chǎn)50萬元以上的“金葵花”客戶。


　　5家銀行網(wǎng)點銷售的產(chǎn)品加起來有10款。建行的利得盈信托貸款型第59期為非保本浮動型，建行客戶經(jīng)理介紹說，開始營業(yè)后就銷售一空。其他幾款都是保本型，銷售也非常好。其他銀行的幾款產(chǎn)品雖然都是非保本型產(chǎn)品，但除了光大銀行的同贏五號產(chǎn)品依然投資于風險較高的股票基金和新股申購外，其他產(chǎn)品都選擇了債券、票據(jù)資產(chǎn)和在外匯市場進行即期交易和避險交易，風險相對較小。建行則發(fā)售了兩款傳統(tǒng)的信托貸款型產(chǎn)品。盛行一時的掛鉤海外股票及黃金、石油等產(chǎn)品已蹤影全無。顯然，在前一段時期多家銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益、甚至負收益，客戶投訴現(xiàn)象增多后，加上國內(nèi)外資本市場振蕩加劇、商品期貨價格走勢不很明朗，商業(yè)銀行開始改變激進的投資策略，在理財產(chǎn)品設計上趨向保守。


　　光大、招行零售業(yè)務負責人在接受記者采訪時表示，雖然資本市場的變化使某些類型的產(chǎn)品銷售出現(xiàn)問題，但是因為整體理財市場的擴大、金融工具的不斷創(chuàng)新和監(jiān)管的放松，銀行能夠為客戶提供更多的理財工具和產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品的投資范圍也越來越廣。例如，銀行可以更多地關(guān)注債券市場和票據(jù)市場，可以根據(jù)市場情況和客戶風險承受能力，設計不同種類的產(chǎn)品。


　　透明度如何提高有待觀察


　　透明度不高，是銀行理財產(chǎn)品存在的主要問題之一。因此，完善信息披露機制，做好信息披露，是銀監(jiān)會此次規(guī)范理財業(yè)務的一項重要檢查指標。


　　在走訪中，記者拿到兩份按照《通知》精神修訂過的產(chǎn)品說明資料。在產(chǎn)品說明中，對信息披露都有了明確標示，但一家明確指出，銀行無需在理財產(chǎn)品存續(xù)期間向投資者披露相關(guān)投資運作事宜，法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有要求的除外。另外一家明確提出，正在發(fā)售的產(chǎn)品不提供賬單，如果客戶不同意，則表明客戶不適合投資該理財產(chǎn)品。建行客戶經(jīng)理告訴記者，利得盈54期信托貸款類產(chǎn)品運作期長達一年，但銀行不會提供資金的具體運作情況，客戶只能向貸款投向的企業(yè)詢問。


　　銀監(jiān)會在通報的6大類問題中指出，部分商業(yè)銀行未能建立完整的事前、事中、事后信息披露機制。未及時通過有效渠道和方式向客戶告知產(chǎn)品相關(guān)情況，特別是在理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，未能很好地向客戶提供方便、及時、準確的資產(chǎn)變動、期末資產(chǎn)估值等重要信息。從目前記者走訪的情況看，信息透明和信息披露應到何種程度仍不明朗，有待進一步觀察。


　　全面整改尚需時日


　　從去年開始，銀行理財業(yè)務出現(xiàn)井噴式增長，隨之也暴露出不少問題。從去年下半年開始，銀監(jiān)會就規(guī)范銀行理財業(yè)務多次發(fā)出通知，督促商業(yè)銀行加強理財產(chǎn)品的風險揭示、信息披露和宣傳營銷的合規(guī)性。此次銀監(jiān)會再發(fā)《通知》，意味著對理財業(yè)務的規(guī)范管理進一步升級。


　　記者在走訪了6家銀行營業(yè)網(wǎng)點后，分別致電采訪了幾家銀行總行相關(guān)負責人，各家銀行都表示，正在積極行動，根據(jù)《通知》精神進行改進。光大銀行表示，從三個方面進行改進：對產(chǎn)品說明書和風險提示進行梳理；網(wǎng)站風險提示更加醒目；客戶風險評估體系更加完善。招行有關(guān)負責人表示，已按照監(jiān)管機構(gòu)的要求進行自查，并正對在售的理財產(chǎn)品進行梳理。將嚴格遵照監(jiān)管機構(gòu)的最新規(guī)定，按照穩(wěn)健的原則開發(fā)投資者需要的理財產(chǎn)品，以滿足廣大投資者的理財需求。深發(fā)展表示，根據(jù)《通知》要求，立即開始了自查工作，逐一對照規(guī)范要求，制定對應的行內(nèi)標準，組織全行理財經(jīng)理對《通知》的學習和培訓，并著手對理財產(chǎn)品進行梳理，提升產(chǎn)品在各個環(huán)節(jié)上的完善性，對理財產(chǎn)品的銷售，包括風險提示、信息披露在內(nèi)的客戶服務水平進行升級，不斷提升客戶的服務體驗，并進一步加強對投資者利益的保障。


　　通過走訪，記者的總體感受是，對照《通知》精神，特別是銀監(jiān)會通報的6大類問題，各家銀行從上到下正在積極行動，認真整改。但何時能真正落實到營業(yè)網(wǎng)點的每一個環(huán)節(jié)、每一個銷售人員，目前看還需要一段時間。




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