主題：學(xué)會識別孤獨的島形反轉(zhuǎn)

學(xué)會識別孤獨的島形反轉(zhuǎn)

當(dāng)一個遭遇海難的幸存者從風(fēng)暴過后的大海里精疲力盡地登上陸地，心情自然會十分激動，但如果他發(fā)現(xiàn)自己身處一個無人孤島時，感覺是相當(dāng)?shù)毓陋?。股市中的孤島形態(tài)也有相似的感覺，基于缺口理論的島形形態(tài)，屬強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號，其力度要超過突破缺口與一般的反轉(zhuǎn)形態(tài)，根據(jù)所處的位置的不同，可分為上島形反轉(zhuǎn)與下島形反轉(zhuǎn)。

　　所謂的上島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指股價處于上升行情中，在經(jīng)過持續(xù)上升一段時間后，某日出現(xiàn)跳空缺口加速上升，但隨后股價在高位徘徊一段時間，不久卻以向下跳空缺口的形式展開下跌，而下跌缺口和上升缺口基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使高位爭持的區(qū)域從圖形上看，就像是一個遠(yuǎn)離海岸的孤島形狀，兩邊的缺口令這島嶼孤立獨聳于海洋之上，一般在形成的上島形期間成交量十分巨大。所謂的下島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指股價處于下跌行情中，在經(jīng)過持續(xù)下跌一段時間后，某日突然跳空低開留下一個下跌缺口，隨后幾天股價在缺口之下的某一低位波動或繼續(xù)下跌，但下跌到某低點又突然峰回路轉(zhuǎn)，股價向上跳空并以缺口形式開始急速回升，而向上跳空缺口與前期下跌跳空缺口，基本處在同一價格區(qū)域的水平位置附近，使低位爭持的區(qū)域從圖形上看，就像是一個遠(yuǎn)離海岸的孤島形狀，成為多頭主力在吸貨時制造的最大空頭陷阱。

　　上島形往往在市場一片看好股價時出現(xiàn)，想買入股票但又沒法在預(yù)期價格上買進(jìn)，而平緩的升勢又使投資者按耐不住高價買進(jìn)，于是出現(xiàn)上漲缺口。但股價卻無法繼續(xù)上漲，看好看淡的開始相互易手，但多空爭斗的結(jié)果無法維持高股價，出現(xiàn)跳空缺口向下轉(zhuǎn)折，開始一輪跌勢。而下島形反轉(zhuǎn)正好與之相反。島形經(jīng)常在長期或中期性趨勢的頂部或底部出現(xiàn)。當(dāng)上升過程中，島形明顯形成后，這是一個沽出汛號；反之若下跌過程中出現(xiàn)，就是一個買入訊號。因此一旦形成島形，投資者必須當(dāng)機(jī)立斷做出判斷：上島形出現(xiàn)后應(yīng)做空，而下島形出現(xiàn)時應(yīng)做多。

　　結(jié)合上證指數(shù)在5.19之前即1999年5月7日到5月20日形成下島形反轉(zhuǎn)的實例，詳細(xì)說明島形反轉(zhuǎn)在實戰(zhàn)中的操作技巧：

　　1、形成島形的前后兩個缺口一般在同一水平價位上。同時島形以竭盡缺口開始，到突破缺口結(jié)束，在圖形上往往以缺口填補(bǔ)缺口，因此缺口已是被完全或部分填補(bǔ)了。上證指數(shù)在1999年5月10日留下一個近十點的1117－1107向下竭盡缺口，5月20日又留下一個四點的1109－1113向上突破缺口，兩個缺口都在1110點附近，1109－1113向上突破缺口已部分回補(bǔ)了1117－1107向下竭盡缺口，因此此下島形反轉(zhuǎn)成立，一輪大牛市即將展開。

　　2、在島形之前出現(xiàn)的缺口為竭盡缺口，其后在反方向移動中出現(xiàn)的缺口為突破缺口。如上島形前的缺口為多方力量耗盡的向上竭盡缺口，而后一缺口為空方開始主導(dǎo)市場的向下突破缺口；下島形前一缺口為空頭力量耗盡的向下竭盡缺口，而后一缺口為多方開始反攻的向上突破缺口。上證指數(shù)在5.19之前的下島形反轉(zhuǎn)中，1117－1107缺口為向下竭盡缺口，1109－1113缺口為向上突破缺口。

　　3、在上島形反轉(zhuǎn)形成期間成交量十分巨大，因為多空雙方在此期間大量換手，但最終卻成為多頭制造的最大多頭陷阱；而在下島形反轉(zhuǎn)時對成交量沒有要求，因為弱勢陰跌的末期過程中很難會出現(xiàn)大量割肉盤，不過在下島形反轉(zhuǎn)向上突破中要求放量上攻。上證指數(shù)在5.19下島形反轉(zhuǎn)之后的放量上攻符合此規(guī)定。

　　4、二個缺口間隔時間短則為一天，亦可能長達(dá)數(shù)天至數(shù)個星期左右。短時間如一兩天內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)，往往結(jié)合典型見頂?shù)腒線組合一同出現(xiàn)，如穿頭破腳、黃昏之星、早晨之星等；長時間如數(shù)周內(nèi)出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)，往往結(jié)合典型的其它形態(tài)一同出現(xiàn)，如頭肩形、圓頂(底)、平頂(底)等。其中上島形反轉(zhuǎn)的頂部一般是一個相對平坦的區(qū)域，與兩側(cè)陡峭的圖形形成鮮明對比，有時頂只是一個伴隨天量的交易日構(gòu)成，這是市場極端情緒化的產(chǎn)物。如ST大江 （600695 ）在2003年6月19日和20日從K線組合上形成了穿頭破腳，而在6月19日又形成了向上竭盡缺口，6月23日又形成了向下突破缺口，為典型的伴隨著K線組合的上島形反轉(zhuǎn)。

　　5、島形形態(tài)最佳的買賣點為跌破上升或下降趨勢線和第二個缺口發(fā)生之時，因為在這之前無法確定發(fā)展的方向，而一旦形態(tài)確立操作上要快刀斬亂麻，堅決做多或做空，不要遲疑。


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