主題：蘋果如今又遭遇“缺芯”

2019年以來，一向高冷的蘋果接二連三地降價(jià)，試圖逆轉(zhuǎn)中國這個(gè)最大的手機(jī)消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)下滑的尷尬境地。

屋漏偏逢連夜雨，蘋果如今卻又遭遇“缺芯”這一茬。

據(jù)Engadget報(bào)道稱，多年來，華為一直在開發(fā)自己的高性能處理器和調(diào)制解調(diào)器，所有這些都是為其大量移動(dòng)設(shè)備提供動(dòng)力。到目前為止，該公司拒絕向競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手出售任何產(chǎn)品。然而，該公司可能正在軟化這種立場(chǎng)。一位了解情況的消息人士向Engadget證實(shí)，華為現(xiàn)在“開放”銷售其5G Balong 5000芯片組，但僅限于一家公司：Apple。


對(duì)此，蘋果和華為均不予置評(píng)，但“鳳凰網(wǎng)科技”援引華為芯片業(yè)務(wù)內(nèi)部人士的話稱：“單相思可不行?！?br />
此前多年，蘋果一直采用高通的產(chǎn)品和解決方案，到2016年便開始逐步使用英特爾的基帶芯片。在去年最新的iPhone新機(jī)型中，蘋果完全放棄高通，轉(zhuǎn)投了英爾特。

不過，蘋果抱緊英特爾的大腿，卻沒那么順暢。Fast Company最近發(fā)布的一則報(bào)道引用了一位匿名消息---聲稱蘋果公司在英特爾未能滿足5G調(diào)制解調(diào)器芯片開發(fā)期限后對(duì)其“失去了信心”。4月8日當(dāng)晚，英爾特開始辟謠。

不過，事實(shí)上英爾特在蘋果想要的基帶芯片上，確實(shí)表現(xiàn)不給力。今年2月底，英爾特坦言，2019年只能為客戶提供“5G基帶樣本芯片”，商用產(chǎn)品要到2020年才能交貨。

英爾特的意思是，你蘋果要用我家的芯片，至少要等到2020年。反觀蘋果強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——華為、三星等大廠早早于今年就已經(jīng)發(fā)布了相關(guān)5G手機(jī)終端。

一向引領(lǐng)手機(jī)創(chuàng)新浪潮的蘋果，開始掉鏈子。蘋果也開始沒有耐心繼續(xù)等待，而是轉(zhuǎn)戰(zhàn)向三星和華為“救助”。

4月初，臺(tái)媒又曝料稱，蘋果有意向三星采購5G基帶芯片，但遭到拒絕，三星方面的回應(yīng)是：產(chǎn)能不足。同時(shí)，蘋果還向高通提出同樣的采購申請(qǐng)，同樣被拒。

此外，蘋果向華為拋出橄欖枝，但這不是華為想接就能接鍋的。因?yàn)檫@其中涉及到中美國與國之間的博弈。蘋果想買華為的5G手機(jī)基帶芯片，這事想成并沒有那么容易。


（來源：網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)友評(píng)論）

蘋果與高通在去年就專利授權(quán)問題上，就大打出手，相互差點(diǎn)拍出腦瓜仁。蘋果可能是感覺形勢(shì)不對(duì)了，在去年底就準(zhǔn)備自己?jiǎn)胃闪恕?br />
去年12月，美國科技媒體“The Verge”援引消息人士透露，稱“蘋果正在自行研發(fā)基帶芯片”。今年2月7日，路透社稱，蘋果基帶工程團(tuán)隊(duì)已正式編入芯片研發(fā)部門。但是芯片研發(fā)，豈是幾個(gè)月，一年兩年就能研發(fā)出來的，你看華為，也是默默砸重金在基帶芯片上整整耗費(fèi)了上10年。

“板凳要坐十年冷”，正如業(yè)內(nèi)傳言所說：芯片領(lǐng)域沒有彎道可以超車。蘋果臨時(shí)抱佛腳，可能最終等待的是眼睜睜地看著華為強(qiáng)勢(shì)崛起，吃掉原本屬于自己的高端市場(chǎng)份額。

二

5G是未來大勢(shì)所趨，想必沒有人會(huì)反駁。在這個(gè)超級(jí)賽道上，5G的市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)數(shù)萬億元，里面蘊(yùn)含著無盡的機(jī)會(huì)。


拆分來看，5G產(chǎn)業(yè)鏈從源頭的3GPP(國際通信標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會(huì)),到上游芯片設(shè)計(jì)商、再到中游的網(wǎng)路通信設(shè)備，最終到下游的消費(fèi)終端，均有華為的身影。

3GPP，是研究整個(gè)通信技術(shù)演進(jìn)方向和制定技術(shù)規(guī)范的。在這個(gè)協(xié)會(huì)里面，不同時(shí)代是由不同國家主導(dǎo)的。主導(dǎo)國家話語權(quán)會(huì)很大，獲得的利潤當(dāng)然也就越多。2G是歐洲主導(dǎo)，3G是美國主導(dǎo)，4G是歐洲和美國共同主導(dǎo)，而到了5G，中國擠了進(jìn)去，與美國成為兩個(gè)最為重要的主導(dǎo)玩家。

3GPP中，中國占有20%以上的話語權(quán)，而且華為在一些領(lǐng)域的專利儲(chǔ)備量已經(jīng)超越高通。

再看芯片領(lǐng)域，華為海思的基帶芯片已經(jīng)全球領(lǐng)先，逐步于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距。1月24日，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東正式面向全球發(fā)布了5G多模終端芯片——Balong 5000（巴龍5000）。

據(jù)了解，Balong 5000是目前業(yè)內(nèi)集成度最高、性能最強(qiáng)的5G終端基帶芯片。它不僅是世界上首款單芯片多模5G基帶芯片，同時(shí)還支持2G、3G、4G、5G合一的單芯片解決方案，能耗更低、性能更強(qiáng)。

在5G網(wǎng)絡(luò)Sub-6GHz頻段下，Balong 5000峰值下載速率可達(dá)4.6Gbps，mmWave（毫米波）頻段峰值下載速率達(dá)6.5Gbps，是4G LTE可體驗(yàn)速率的10倍。而蘋果此次正是想買這款巴龍5000芯片。

此外，華為還染指ARM處理器芯片。今年1月7日，在深圳發(fā)布會(huì)上，華為宣布推出業(yè)界最高性能的基于ARM處理器鯤鵬920芯片（Kunpeng 920）以及三款泰山（TaiShan）ARM服務(wù)器。據(jù)披露，鯤鵬920有64個(gè)內(nèi)核，工作頻率高達(dá)2.6 GHz，支持8通道DDR4，以及一對(duì)100G RoCE端口。華為表示，該芯片的功效比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高出30％。


當(dāng)然，在射頻前端芯片、光傳輸芯片、存儲(chǔ)器芯片等細(xì)分領(lǐng)域，都還是傳統(tǒng)高通、英爾特、三星、博通等廠商的天下。

在通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備領(lǐng)域，經(jīng)過30多年的洗禮，全球通信設(shè)備商已經(jīng)從10多家群雄逐鹿演變?yōu)槿A為、新諾基亞、愛立信、中興的四強(qiáng)格局。目前，華為已經(jīng)簽訂超過30個(gè)5G的商用合同，4萬多個(gè)5G基站已經(jīng)發(fā)貨。


銷售手機(jī)終端方面，此前主要是蘋果和三星牢牢占據(jù)高端市場(chǎng)，吃掉了最肥的那塊肉。而華為憑借自己在通信領(lǐng)域的深耕，研發(fā)出了手機(jī)基帶芯片，從而進(jìn)軍高端市場(chǎng)，大獲成功。

據(jù)華為發(fā)布的2018年財(cái)報(bào)，消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入3489億元人民幣，同比增長(zhǎng)45.1%，首次超過運(yùn)營商業(yè)務(wù)。2018年，華為手機(jī)總銷量為2.08億部，占據(jù)全球14%的市場(chǎng)份額。


要知道，2010年華為手機(jī)的出貨量?jī)H僅才突破300萬臺(tái)，2017年突破1.5億臺(tái)，2018年就突破2億臺(tái)，逆襲速度之快，前所未有。特別是高端旗艦機(jī)表現(xiàn)非常亮眼，比如，華為Mate20系列上市兩個(gè)月全球發(fā)貨量即超過500萬臺(tái)。華為P20系列開創(chuàng)了手機(jī)影像的新巔峰，截至2018年底，華為P20系列發(fā)貨量已經(jīng)突破1600萬臺(tái)，創(chuàng)造華為旗艦手機(jī)的銷量新紀(jì)錄。

華為在手機(jī)終端領(lǐng)域已經(jīng)強(qiáng)勢(shì)崛起了。

不僅如此，華為還在5G幾個(gè)關(guān)鍵的領(lǐng)域——智慧城市、智能家居、智能汽車等應(yīng)用領(lǐng)域均有布局。

諸如，今年3月21日，華為方面表示要進(jìn)軍電視領(lǐng)域，在4月會(huì)推出55英寸和65英寸兩個(gè)版本，目標(biāo)是1000萬臺(tái)，足足占據(jù)20%的市場(chǎng)份額。這一舉措也顯然是華為劍指智能家居的大動(dòng)作了。


縱觀整個(gè)5G產(chǎn)業(yè)鏈，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)上中下游均有華為的身影。在3GPP擁有20%以上的話語權(quán)，相當(dāng)于在5G最上層控制了總龍頭；其次，在芯片商領(lǐng)域，華為海思的研發(fā)持續(xù)給力；在通信設(shè)備商領(lǐng)域，也早已是龍頭老大；在終端商方面，華為明顯已經(jīng)突圍三星和蘋果在高端領(lǐng)域的重重包圍，正在引領(lǐng)手機(jī)創(chuàng)新的浪潮；在5G應(yīng)用領(lǐng)域，發(fā)力智能家居、車聯(lián)網(wǎng)等等，估計(jì)也能拿下不小的市場(chǎng)蛋糕。

總之，華為是5G時(shí)代最受益的公司，或許沒有之一。

三

2018年，華為全球銷售收入為7212億元，首次突破1000億美元大關(guān)，同比2017年增長(zhǎng)19.5%，凈利潤為593億元，同比也大增25.1%。


（來源：華為財(cái)報(bào)）

像華為這樣大體量的公司，保持如此之快的增速，在全球也找不到兩家。目前，華為營收已經(jīng)超過Intel和IBM、索尼，直逼微軟了。華為早就把營收目標(biāo)定在2000億美元，要和蘋果三星并駕齊驅(qū)，乃至拉這二位下馬了。

蘋果的主力產(chǎn)品不就是手機(jī)、筆記本等為主的移動(dòng)終端嗎？華為這些通通都有，并且性能逐漸已經(jīng)超過蘋果。但華為涉足的領(lǐng)域不僅僅是移動(dòng)終端，還有上述提到的：5G通信設(shè)備、智能芯片設(shè)計(jì)、以及5G幾個(gè)關(guān)鍵的應(yīng)用領(lǐng)域均有布局以及強(qiáng)大技術(shù)儲(chǔ)備。

可以大膽猜想，華為在5G時(shí)代的成就將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過蘋果。

2008年，蘋果當(dāng)年的營收為328億美元，2018年的營收為1600億美元。蘋果僅僅是吃下了4G移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的手機(jī)終端的紅利,10年就增長(zhǎng)了5倍。

4G時(shí)代，鏈接的終端在10億級(jí)別，而未來 5G是上百億的量級(jí)。那么華為作為5G核心的受益公司達(dá)到5倍不是難事?，F(xiàn)在華為營收1000億美元，只要每年保持20%的增速，10年就是6.2倍，即6200億美元。如果能達(dá)到這個(gè)增速，華為或許就是全球500強(qiáng)第一名。

在蘋果過去高增長(zhǎng)的10年，其產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)生了很多故事：

歌爾股份：主營聲學(xué)原件，2008年股價(jià)啟動(dòng)，10年間股價(jià)最大漲幅85倍！

德賽電池：主營電池，2008年股價(jià)啟動(dòng)，10年間股價(jià)最大漲幅73倍！

立訊精密：主營精密結(jié)構(gòu)，2010年股價(jià)啟動(dòng)，10年間股價(jià)最大漲幅14.5倍！

大族激光，主營激光設(shè)備加工，2012年股價(jià)啟動(dòng)，8年區(qū)間最大漲幅10倍！

信維通信：主營通訊設(shè)備天線，2013年股價(jià)啟動(dòng)，5年區(qū)間最大漲幅30倍！

……

在未來10年，華為產(chǎn)業(yè)鏈想必也會(huì)出現(xiàn)如此的盛景，并且華為也會(huì)更加注重國內(nèi)供應(yīng)鏈，會(huì)培養(yǎng)一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。當(dāng)然，這就是投資者的機(jī)會(huì)。過去多年，中國人沒有享受到阿里、騰訊等大廠的增長(zhǎng)紅利，但未來我們可以把握華為這一匹“千里馬”。

在同花順的分類里，華為概念股大致有93家，以后機(jī)會(huì)都在這個(gè)表單里面了，需要自己重點(diǎn)去挖掘其中的優(yōu)質(zhì)公司。



【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。