主題：IC空頭減倉力度較大

　節(jié)后三個交易日大盤波動較大，雖然周一大跌，但隨后兩天連續(xù)反彈。周三收盤滬深300、上證50和中證500指數(shù)漲跌幅分別為1.13%、0.65%、2.55%，對應(yīng)股指期貨當(dāng)月合約漲跌幅分別為0.88%、0.53%、2.00%，對應(yīng)升貼水分別為-28.13點(diǎn)、-18.90點(diǎn)、-59.56點(diǎn)，三大期指漲幅略小于現(xiàn)貨指數(shù)，使得貼水略微擴(kuò)大，說明雖然連續(xù)兩天上漲，但市場情緒還不穩(wěn)定。

　　周三期指持倉呈現(xiàn)分化，IF增倉2649手，IH增倉364手，但I(xiàn)C減倉9973手。IF和IH增倉力度不大，雖然增倉收漲對維持反彈格局有利，但是從分時圖看，IF和IH都是早盤減倉上行，午后增倉回落，說明多空爭奪激烈；另外，IC減倉上漲，對繼續(xù)上行幅度或有拖累。整體看節(jié)后三天的持倉變化，資金還是較為活躍，尤其是IC資金進(jìn)出較大，可能帶來的波動較大。

　　分析周三交易所公布的前20席位合并持倉數(shù)據(jù)，IF多頭增倉3400手、空頭增倉2550手，IH多頭增倉681手、空頭減倉483手，IC多頭減倉2578手、空頭減倉6281手。三大期指多空持倉變化都顯示對多頭有利，但是凈空頭寸變化卻出現(xiàn)分化，IF凈空從5543手?jǐn)U大到6283手，IH凈空從3931手?jǐn)U大到5110手，IC凈空從13964手縮小到10187手，從凈空頭寸變化看，IC強(qiáng)于IF和IH。

　　從主力席位數(shù)據(jù)分析，IF合約呈現(xiàn)較為明顯的分歧，中信期貨席位減多846手、加空1238手，但是中金期貨席位減空431手、加多1332手，國泰君安期貨席位也減空加多，彰顯主力席位資金的分歧；IH合約多頭在中信期貨、海通期貨和永安期貨席位減倉均超過300手，但加倉超過200手的席位也達(dá)到6個，所以加倉力度還是占優(yōu)；另外，IC主力席位多空變動都較大，主要以減倉為主，不過，多頭在國投安信期貨、銀河期貨、瑞銀期貨和宏源期貨席位加多均超過200手，而空頭在海通期貨席位減空達(dá)到1262手，加倉空頭的主力并不明顯。

　　綜合分析，總持倉變化顯示期指反彈力度可能減弱，主力席位資金也顯示了較大的分歧，不過IC凈空頭寸繼續(xù)下降，空頭減倉力度較大，整體表現(xiàn)上IC仍可能強(qiáng)于IF和IH。

【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。